联思集团AI收入大增60%，AI处事器储备订单跃升至3600亿元。8月13日，联思集团透露2026/27财年第一财季功绩，实现营收269.43亿好意思元（约1834亿元），同比增长43%开云官网切尔西赞助商，创单季度历史新高；经调养净利润10.75亿好意思元（约73亿元），同比增长176%，初次浮松10亿好意思元大关。AI关联业务收入达到93亿好意思元（约634亿元），创历史新高，同比增长60%，逾越集团举座营收43%的同比增速。其中，AI处事器储备订单从上一财季的1400亿元大幅提高至3600亿元东谈主民币，暴增超2.5倍。

一、AI处事器行业正处于新一轮扩容周期，关联公司AI处事器出货飙升

联思财报数据浮现，AI处事器储备订单遮盖超大范畴云处事商、东谈主工智能云及企业东谈主工智能等机遇。剔除客岁同时中国区销售海外GPU 处事器的收入影响后，东谈主工智能处事器收入在海外市集录得三位数同比增长。跟着客户互动加快及客户基础握住扩大，改日业务能见度捏续加强。

东吴证券研报示意，联思集团处事器业务迎来观点拐点，AI处事器订单扫尾动手ISG盈利征战：AI处事器行业正处于新一轮扩容周期，需求从大模子磨练渐渐延迟至企业级推理、腹地数据中心和角落AI场景。品牌处事器厂商的竞争要点也从传统单机硬件销售，升级为面向客户的系统级AI基础圭表委用。跟着联思AI处事器订单渐渐转机为收入，并重迭液冷、存储、处事和处分有打算智商擢升，ISG业务有望插足收入膨胀与利润征战并行阶段，成为公司后续功绩弹性和估值擢升的中枢开头。

此外，8月11日，工业富联透露2026年中报。上半年，工业富联实现营收5578.6亿元，同比增长54.63％；归母净利润237.4亿元，同比增长95.99％，上半年工业富联营收、净利均创历史新高。中报浮现，工业富联收入变动主要系受益于AI算力需求捏续爆发，工业富联在主要客户的市集份额稳步擢升，以及云处事交易务推崇优异，鼓吹举座营业收入增长。上半年工业富联AI处事器家具出货实现大幅上涨，云处事商AI处事器营业收入同比增长2.3倍，GPU AI机柜出货量同比增长3.2倍；ASIC AI机柜出货量同比增长3倍，ASIC CPU处事器出货量同比增长2.5倍，各人AI处事器市集龙头地位进一步夯实。

国海证券示意，各人云巨头及模子厂商大批探索AI ASIC有打算，据DIGITIMES Research，2026年各人高端AI ASIC出货量瞻望达723万颗，同比增速超40%，Counterpoint Research瞻望2027年出货量将较2024年增长三倍。产业链方面，AI ASIC合营口头时常为麇集开发，大厂肃穆界说芯片规格与架构瞎想，前端物理实现与博通、Marvell、世芯、联发科等专科ASIC瞎想公司麇集完成，博通和Marvell凭借重要IP和系统有打算占据重要位置。AIASIC与GPU并非彼此替代，而是“后果”与“机动性”的衡量，多芯片计策已成为标配，据TrendForce，2026年AIASIC处事器出货量瞻望达AI处事器总市集27.8%，2030年擢升至39.5%。

二、机构怜惜个股一览

参考研报开头：

中国星河证券－《通讯行业：AI光芯片扩产升级，开启变创新周期》－2026年8月11日

浙商证券－《东谈主工智能行业：DeepSeek，控本筑壁垒，芯模共协同》－2026年8月7日

交银海外－《科技行业：科技板块颤动，AI本钱开销进一步上调》－2026年8月11日

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