6月24日，据《日经新闻》报说念，日本五泰半导体开采企业2025财年（限制2026年3月）对华销售额整个达1.47万亿日元（约合东说念主民币619亿元），较上一财年下滑12%，为历史初度出现同比下落。这一变化的背后，则是中国市集的半导体开采国产化率近4年如故完毕了翻倍。

日本半导体开采巨头对华销售额下滑

《日经新闻》本次统计涵盖Tokyo Electron（TEL）、爱德万测试（Advantest）、SCREEN、迪念念科（Disco）及KOKUSAI ELECTRIC五家行业巨头。

其中，主营晶圆制造前说念工序（在硅片上造成电路）开采的三家企业——TEL、SCREEN、KOKUSAI——对华整个销售额较上一财年同比减少了20%，降幅尤为显然。

十分是在2026年1至3月，TEL的功绩变化最具代表性，其对华销售占比已降至27%，较上年同时下落了7个百分点，比较2024年第二季度高达50%的峰值更是近乎腰斩。该公司首席财务官川本弘此前在采纳《日经新闻》采访时坦言，中国市集的销售占比已从峰值冉冉回落。

值得柔软的是，这种下滑并非源于半导体开采市集全体下滑。笔据海外半导体产业协会（SEMI）的数据，2025年中国半导体开采市集鸿沟为493.1亿好意思元，与2024年的495.5亿好意思元基本抓平。中国仍占据大家约37%的开采市集，是当之无愧的最大单一市集。

国产化率四年翻倍：从10%到21%的逾越

日本半导体开采厂商在华销售下滑的中枢原因，则是中国脉土半导体开采企业的快速崛起。

探问公司MIR的数据败露，在关节的晶圆制造前说念工序领域，中国半导体制造开采的国产化率（按采购金额计）已从2021年的10%大幅进步至2025年的21%，四年间完毕翻倍增长。尔后说念工序（封装测试等）开采的国产化率也从19%进步至36%，增长了近一倍。

具体到细分设施，在刻蚀开采领域，在中微公司、朔方华创等国产厂商的助力下，国产化率如故从2021年的10%猛增至2025年的37%；在清洗开采领域，成绩于盛好意思上海等国产厂商的发展，国产化率也从23%进步到了30%。

另据中国半导体行业协会数据，2026岁首主流开采概述国产化率已进一步跃升至35%傍边，但在量测检测、离子注入等设施仍低于25%，光刻开采国产化率极低。这种结构性的冲破与短板并存，组成了面前国产替代的基本面庞。

日企在后说念工序开采领域仍保抓增长

值得宝贵的是，日本半导体开采厂商并非全线战败。在封装、测试、晶圆切割等后说念工序开采领域，一些日本企业仍保抓增长。

比如，半导体检测开采龙头爱德万测试2025财年对华销售额同比增长了约20%；晶圆切割开采商迪念念科的对华销售额在2025财年也完毕了近10%的增长。

这似乎也反馈了在后说念工序部分设施，国产开采尚无法齐备替代日本族具的工夫上风。

为应付这一变局，TEL等日企正积极转向AI、HBM等先进制程开采领域，并开拓韩国、中国台湾及东南亚市集以散播风险。

此外，跟着中国脉土厂商在先进制程芯片领域的抓续冲破，也为往日中国市集的半导体开采需求掀开了更大的空间。

TEL社长河合利树暗示：“在安全性能、环保性能、产能等方面，咱们的上风莫得转变，将无间保抓起头”。半导体清洗开采大厂SCREEN（占据单片式清洗开采市集约38%份额）也以为，已运转量产高性能半导体的中国开采市集需求将适宜增长，因此商机弘远。

握住与自主双重驱动下的形势重塑

分析以为，这种结构性变化的背后是好意思国对华半导体握住与中方自主政策的双重鼓吹。

好意思国政府自2022年10月以来抓续收紧半导体开采的对华出口握住政策，2023年日本、荷兰也加入了好意思国的对华半导体出口握住。荷兰将ASML先进的浸没式DUV列入出口握住，日本则将23项半导体开采（大部分为前说念开采）列入对华出口握住清单。

这使得中国无法赢得好意思日荷先进半导体制造开采，迫使中国半导体供应链自主化程度加快，原土半导体制造企业为了进步供应链安全，也在积极采购国产开采，这也鼓吹了中国半导体开采国产化率的进步。

需要指出的是，固然好意思日荷的出口握住政策在一定程度上影响到了这些国度的半导体开采企业的在华销售，可是在近两年AI上涨驱动的大家半导体需求（包括先进封装）爆发之下，多家好意思系半导体开采巨头在中国大陆的销售额仍在增长。

比如利用材料2026财年第二财季（限制2026年4月26日）营收79.1亿好意思元，同比增长11%。其中，来自中大陆的营收占比达27%，比较上财年同时增长了2个百分点。

科磊2026财年第三季度（限制2026年3月31日）营收34.15亿好意思元，同比增长11.5%，来自中国大陆的营收（约8.2亿好意思元）占比24%，固然同比下滑了2个百分点，可是营收额比较上财年同时来自中国大陆的营收7.96亿好意思元仍有增长。

泛林集团2026财年第三财季（限制2026年3月29日）完毕营收58.4亿好意思元，同比增长24%，来自中国大陆的营收占比达34%，比较上财年同时还增长了8个百分点。

廓清，在这些好意思系半导体开采巨头的先进开采对华销售受限的情况下，他们仅依靠中低端开采在华销售仍能督察增长，一方面是中国半导体开采市集全体需求在增长（2026年一季度中国大陆半导体开采市集同比增长7%至109.9亿好意思元），另一方面也反馈了中国半导体开采市集的国产化虽有在抓续进步开云体育，可是依然是任重说念远。